Bài giảng Luật chứng khoán

LUẬT CHỨNG KHOÁN Bộ môn Luật Chuyên ngành DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU NỘI DUNG CHÍNH • Chương 1: Những vấn đề chung về Luật Chứng khoán • Chương 2: Quy chế pháp lý về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng; hoạt động đăng lý, lưu ký và bù trừ, thanh toán chứng khoán. • Chương 3: Quy chế pháp lý về tổ chức và hoạt động của các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán. • Chương 4: Xử lý vi phạm và giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật • Luật chứng khoán 2006 • Luật chứng khoán sửa đổi 2010 • Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi • Nghị định 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 58 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Những vấn đề chung về Luật chứng khoán Chương 1 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Thị trường chứng khoán 1.Chứng khoán KẾT CẤU BÀI HỌC 1.1 Khái niệm 1.2 Đặc điểm 1.3 Phân loại 2.1 Khái niệm 2.2 Đặc điểm 2.3 Phân loại 2.4 Vai trò 3. Pháp luật chứng khoán 3.1 Khái niệm, đặc điểm 3.2 Phạm vi điều chỉnh 3.3 Chế định cơ bản 3.4 Phạm vi điều chỉnh, đối tượng áp dụng 3.5 Chủ thể cơ bản của LCK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật • Luật chứng khoán 2006 • Luật chứng khoán sửa đổi 2010 • Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi • Nghị định 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 58 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1. Tổng quan về chứng khoán 1.1 Khái niệm chứng khoán 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1.3 Phân loại chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm chứng khoán • Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền & lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành Khoản 1 Điều 6 Luật chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1 • Tính thanh khoản cao 2 • Khả năng sinh lời lớn 3 • Mức độ rủi ro cao DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1 • Tính thanh khoản cao Dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 2 • Khả năng sinh lời lớn Cổ phiếu MWG - Công ty CP đầu tư Thế giới di động: + Chào sàn 14/7/2014: 65.000 đồng/cổ phiếu + Sau 48 phiên giao dịch: 175.000 đồng/cổ phiếu Cổ phiếu SDI - Công ty CP Phát triển đô thị Sài Đồng: Tính từ ngày 14/8 - 23/9, giá cổ phiếu SDI đã tăng mạnh tới 310%, từ mức 25.100 đồng lên 103.000 đồng/cổ phiếu. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 3 • Mức độ rủi ro cao 6/10/2014: 13.500 đồng/cổ phiếu 2/2015: 5000 đồng/cổ phiếu DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ mối quan hệ giữa chủ thể phát hành và chủ sở hữu Cổ phiếu Trái phiếu Chứng chỉ quỹ Quyền mua cổ phần Chứng quyền Quyền chọn mua, quyền chọn bán Hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Quyền mua cổ phần là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành nhằm mang lại cho cổ đông hiện hữu quyền mua cổ phần mới theo điều kiện đã được xác định DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Quyền chọn mua, quyền chọn bán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Hợp đồng tương lai DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Hợp đồng tương lai DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chỉ số chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ kỳ hạn chứng khoán Chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán dài hạn DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ hình thức của chứng khoán Chứng khoán ghi danh Chứng khoán không ghi danh DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Tổng quan về thị trường chứng khoán 2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 2.2 Đặc điểm của thị trường chứng khoán 2. 3 Phân loại thị trường chứng khoán 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi chứng khoán. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.2 Đặc điểm của thị trường chứng khoán • Chứng khoán Hàng hóa lưu thông • Vốn được chuyển trực tiếp từ người có vốn đến người cần vốn Định chế tài chính trực tiếp • Gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo • Diễn ra liên tục Tính chất của thị trường DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoán Theo tiêu chí lưu thông chứng khoán Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoán CHỨNG KHOÁN NĐT NĐT NĐT THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Tạo cơ hội huy động vốn và cơ hội đầu tư cho mọi chủ thể trong nền kinh tế DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Khả năng huy động vốn đơn giản, thuận tiện DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Tác động tích cực đến thị trường tiền tệ và các thị trường tài chính khác DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Phản ánh trung thực, khách quan sự phát triển của nền kinh tế DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3. Tổng quan về pháp luật chứng khoán 3.1 Khái niệm, đặc điểm của Luật chứng khoán 3.2 Phạm vi điều chỉnh của Luật chứng khoán 3.3 Các chế định cơ bản của Luật chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1 Khái niệm, đặc điểm của Luật chứng khoán Luật chứng khoán: - QPPL - Điều chỉnh các quan hệ xã hội - Phát sinh trong quá trình : + Phát hành + Lưu thông + Quản lý nhà nước + Giải quyết các tranh chấp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.2 Phạm vi điều chỉnh của Luật chứng khoán Hoạt động chào bán chứng khoán Hoạt động niêm yết chứng khoán Hoạt động giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán Các dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.3 Các chế định cơ bản của Luật chứng khoán • Chào bán chứng khoán riêng lẻ • Chào bán chứng khoán ra công chúng • Công ty đại chúng • Thị trường giao dịch chứng khoán • Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán • Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán • Quỹ đầu tư chứng khóa, công ty đầu tư chứng khoán, NH giám sát • Công bố thông tin • Thanh tra và xử lý vi phạm trong lĩnh vực chứng khoán • Giải quyết tranh chấp khiếu nại, tổ cáo và bồi thường thiệt hại DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.4. Phạm vi điều chỉnh và đối tượng áp dụng của LCK: • Phạm vi điều chỉnh: Hoạt động chào bán CK niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư CK, dịch vụ về CK và thị trường CK • Đối tượng áp dụng: + Tổ chức, cá nhân VN và tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư CK và hoạt động trên thị trường CK VN + Tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động CK và thị trường CK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.5. Chủ thể của LCK: 5.1. Tổ chức phát hành CK 5.2. Tổ chức bảo lãnh phát hành CK 5.3. Các nhà đầu tư CK + Nhà đầu tư CK + Nhà đầu tư CK chuyên nghiệp: NHTM, công ty TC, công ty cho thuê TC, tổ chức KDBH, tổ chức KD CK 5.4. Sở giao dịch CK và Trung tâm giao dịch CK 5.5. Trung tâm lưu ký CK 5.6. Ủy ban CK nhà nước DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Quy chế pháp lý về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, hoạt động đăng ký, lưu ký và bù trừ, thanh toán chứng khoán Chương 2 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Chào bán chứng khoán ra công chúng 1. Tổng quan KẾT CẤU BÀI HỌC 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.2 Chủ thể chào bán 1.3 Phương thức chào bán 1.4 Vai trò 2.1 Điều kiện 2.2 Thủ tục 3. Chào bán chứng khoán riêng lẻ 3.1 Điều kiện 3.2 Thủ tục DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật 1. Luật chứng khoán 2006 2. Luật chứng khoán sửa đổi 2010 (Văn bản hợp nhất 27/VBHN-VPQH năm 2013) 3. Nghị định 01/2011/NĐ-CP 4. Nghị định 90/2011/NĐ-CP 5. Nghị định 58/2012/NĐ-CP 6. Nghị định số 60/2015/NĐ-CP 7. Thông tư 204/2012/TT-BTC DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1. Tổng quan về chào bán chứng khoán 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.2 Chủ thể chào bán 1.3 Các phương thức chào bán 1.4 Vai trò của chào bán chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khoán CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khoán PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN Xác nhận kết quả chào bán Xác nhận kết quả chào bán Lập hồ sơ CBCK Đăng ký CBCK Phân phối CK Phân phối CK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khoán • Chứng khoánĐối tượng • Thị trường sơ cấpNơi thực hiện • Thực hiện trực tiếp giữa chủ thể chào bán và nhà đầu tư Phương thức DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Chủ thể chào bán chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán Phương thức chào bán chứng khoán là cách thức mà tổ chức chào bán đưa chứng khoán đến với nhà đầu tư DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán Tổ chức bảo lãnh Tổ chức đại lý Tự chào bán chứng khoán CBCK qua tổ chức bảo lãnh CBCK qua đại lý Theo cách thức phân phối chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán 1. Phân biệt chào bán chứng khoán qua đại lý và chào bán chứng khoán qua tổ chức bảo lãnh? 2. Phân biệt bảo lãnh phát hành chứng khoán và bảo lãnh thực hiện nghĩa vụ dân sự? DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phương thức chào bán chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.4 Vai trò của chào bán chứng khoán • Huy động vốn trong và ngoài nước • Xây dựng cơ sở hạ tầng, thúc đẩy kinh tế phát triển • Giải quyết bội chi NSNN Chính phủ • Kênh huy động vốn hiệu quả • Mở rộng sản xuất kinh doanh, thúc đẩy sản xuất phát triển Doanh nghiệp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.4 Vai trò của chào bán chứng khoán • Cơ hội để lựa chọn, đánh giá hàng hóa • Hạn chế rủi ro • Có cơ hội tham gia đầu tư, góp vốn vào các doanh nghiệp Nhà đầu tư DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Pháp luật về chào bán chứng khoán ra công chúng 2.1 Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng 2.2 Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1 Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng Mục đích • Bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư • Đảm bảo khả năng thanh toán của tổ chức phát hành • Đảm bảo chất lượng của chứng khoán phát hành Quy định • Điều kiện để tổ chức phát hành chào bán chứng khoán ra công chúng • Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng • (Luật chứng khoán: Điều 12 • Nghị định 58/2012/NĐ- CP: Điều 11 – 22) DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1 Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng Điều kiện Chào bán cổ phiếu Chào bán trái phiếu Chào bán chứng chỉ quỹ Vốn điều lệ >= 10 tỷ đồng >= 10 tỷ đồng >= 50 tỷ đồng Hoạt động kinh doanh -Có lãi - Không có lỗ lũy kế -Có lãi - Không có lỗ lũy kế - Không có nợ quá hạn > 1 năm Phương án phát hành và sử dụng vốn Được Đại hội đồng cổ đông thông qua. Được HĐQT hoặc HĐTV hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua Phù hợp với Luật chứng khoán Cam kết của chủ thể phát hành Đưa chứng khoán vào giao dịch trên thị trường có tổ chức trong thời hạn 1 năm Về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của NĐT DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.2 Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng LẬP HỒ SƠ ĐK CHÀO BÁN 1 UBCK NN NỘP 2 Xét hồ sơ – 30 ngày Cấp GCN CBCK CÔNG BỐ THÔNG TIN PHÂN PHỐI CHỨNG KHOÁN (90 ngày) Chuyển CK 3 7 ngày 4 KẾT THÚC 30 ngày DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3. Pháp luật về chào bán chứng khoán riêng lẻ 3.1 Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ 3.2 Thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1 Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ Mục đích • Bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư • Đảm bảo khả năng huy động vốn của doanh nghiệp • Đảm bảo khả năng thanh toán của tổ chức phát hành • Đảm bảo phù hợp với tính chất, quy mô từng doanh nghiệp Quy định • Điều kiện, thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng • Điều kiện, thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ của doanh nghiệp không phải là công ty đại chúng DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1 Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ CBCK riêng lẻ Công ty đại chúng - Luật chứng khoán (Điều 10a) - NĐ 58/2012/NĐ-CP(Điều 4- 8) Không phải là công ty đại chúng - Luật doanh nghiệp 2014 (Điều 123, 127) - NĐ 90/2011/NĐ-CP DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1.1 Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ Điều kiện chào bán cổ phiếu Công ty đại chúng Không phải là công ty đại chúng Phương án chào bán và sử dụng tiền huy động Được thông qua bởi quyết định của HĐQT/ĐHĐCĐ Được đại hội đồng cổ đông thông qua Chuyển nhượng cổ phần, trái phiếu chuyển đổi Hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 1 năm Không hạn chế Khoảng cách giữa các đợt chào bán Ít nhất 6 tháng Không hạn chế DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1.2 Thủ tục chào bán cổ phiếu riêng lẻ CHỦ THỂ CHÀO BÁN CƠ QUAN NHÀ NƯỚC CÓ THẨM QUYỀN ĐĂNG KÝ THÔNG BÁO Xét hồ sơ - 15 ngày PHÂN PHỐI CHỨNG KHOÁN KẾT THÚC Báo cáo kết quả 10 ngày DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH T _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.2.1 Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ • Tối thiểu là 1 nămThời gian hoạt động • Năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh • Được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận Phương án phát hành trái phiếu • Đáp ứng quy định luật chuyên ngành Tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh • Theo quy định của Luật doanh nghiệp Không thuộc trường hợp cấm DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.2.2 Thủ tục chào bán trái phiếu riêng lẻ Công ty phi đại chúng Thủ tục thông báo . Công ty đại chúng Thủ tục đăng ký . DN chào bán BỘ TÀI CHÍNH Thông báo DN chào bán Ủy ban Chứng khoán nhà nướcĐăng ký Phân phối CK Phân phối CK Chấp thuận DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Quy chế pháp lý về tổ chức và hoạt động của các công ty CK, Quỹ đầu tư CK và công ty đầu tư CK Chương 3 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Kết cấu bài học 1. Khái quát về công ty chứng khoán 1.1 Khái niệm 1.2 Đặc điểm 1.3 Phân loại 1.4 Vai trò 2. Pháp luật về tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán 2.1 Giấy phép thành lập và hoạt động 2.2 Cơ cấu tổ chức 2.3 Nghĩa vụ 2.4 Quản lý an toàn tài chính DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật 1. Luật chứng khoán 2006 2. Luật chứng khoán sửa đổi 2010 (Văn bản hợp nhất 27/VBHN-VPQH năm 2013) 3. Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi 4. Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn về thành lập công ty chứng khoán 5. Thông tư 91/2013/TT-BTC quy định về hoạt động của công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1. Khái quát về công ty chứng khoán 1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.2 Đặc điểm của công ty chứng khoán 1.3 Phân loại công ty chứng khoán 1.4 Vai trò của công ty chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là: • Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán • Thực hiện một, một số hoặc toàn bộ các nghiệp vụ: – Môi giới chứng khoán, – Tự doanh chứng khoán, – Bảo lãnh phát hành chứng khoán, – Tư vấn đầu tư chứng khoán. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán • Kinh doanh chứng khoán Ngành nghề kinh doanh • Công ty cổ phần • Công ty TNHH Hình thức tổ chức pháp lý • Ủy ban chứng khoán nhà nướcQuản lý nhà nước • Luật chứng khoán • Luật doanh nghiệp Pháp luật điều chỉnh DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại công ty chứng khoán Căn cứ phạm vi nghiệp vụ kinh doanh CTCK chuyên doanh CTCK đa nghiệp vụ CTCK đa năng Căn cứ hình thức tổ chức pháp lý CTCK Cổ phần CTCK Trách nhiệm hữu hạn Căn cứ hình thức sở hữu CTCK 100% vốn nước ngoài CTCK 100% vốn trong nước CTCK hỗn hợp Chi nhánh CTCK nước ngoài DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.4 Vai trò của công ty chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Pháp luật về tổ chức và hoạt động của công ty CK 2.1 Giấy phép thành lập và hoạt động 2.2 Cơ cấu tổ chức 2.3 Quyền và nghĩa vụ 2.4 Quản lý an toàn tài chính DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1 Giấy phép thành lập và hoạt động 2.1.1 • Điều kiện cấp giấy phép 2.1.2 • Thủ tục cấp giấy phép 2.1.3 • Đình chỉ hoạt động CTCK 2.1.4 • Thu hồi giấy phép DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1.1 Điều kiện cấp giấy phép • Điểm a Khoản 1 Điều 62 Luật CK • Khoản 1 Điều 3 Thông tư 210/2012/TT-BTC • Quyết định 132/QĐ-UBCK (2013) Cơ sở vật chất • Điểm b Khoản 1 Điều 62 Luật CK • Khoản 2 Điều 3 210/2012/TT-BTC • Khoản 1 Điều 71 58/2012/NĐ-CP Vốn điều lệ • Điểm c Khoản 1 Điều 62 Luật CK • Khoản 3 đến 8 Điều 3 Thông tư 210/2012/TT-BTC Nhân sự DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1.2 Thủ tục cấp giấy phépD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1.3 Đình chỉ hoạt động • Khoản 1 Điều 70 Luật chứng khoán • Điều 14 Thông tư 210/2012/TT- BTC Cơ sở pháp lý • Các trường hợp đình chỉ? • Thẩm quyền đình chỉ? • Hệ quả pháp lý? • Biện pháp khắc phục Thảo luận DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1.4 Thu hồi giấy phép • Khoản 2 Điều 70 Luật chứng khoán • Điều 15 Thông tư 210/2012/TT- BTC Cơ sở pháp lý • Trường hợp thu hồi? • Thẩm quyền thu hồi? • Hệ quả pháp lý? Thảo luận DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.2 Cơ cấu tổ chức công ty chứng khoán Công ty chứng khoán FPT DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Nghĩa vụ của công ty chứng khoán • Điều 71, 73 Luật chứng khoánCăn cứ • Trong tổ chức, kinh doanh • Đối với khách hàng • Nghĩa vụ tài chính • Kế toán, lưu trữ • Nghiệp vụ, chuyên môn Nội dung DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Quản lý an toàn tài chính • Có được tăng/giảm vốn điều lệ? Khi nào? Có gì khác với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực khác? Tăng, giảm vốn điều lệ (Điều 39 Thông tư 210) • Có những chỉ tiêu an toàn tài chính nào? • Thông tư 226/2010/TT-BTC, Thông tư 165/2012/TT-BTC) Chỉ tiêu an toàn tài chính (Điều 40 Thông tư 210) • CTCK được mua cổ phiếu quỹ khi nào? • Thẩm quyền? Nguồn vốn sử dụng? Thủ tục? Cố phiếu quỹ (Điều 41 Thông tư 210) • Hạn chế vay vốn • Hạn chế cho vay • Hạn chế đầu tư Hạn chế tài chính (Điều 42, 43,44 Thông tư 210) Tại sao? DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Xử lý vi phạm và giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực CK và thị trường CK Chương 4 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU KẾT CẤU BÀI HỌC 1. Xử lý vi phạm 1.1 Khái niệm, phân loại vi phạm pháp luật 1.2 Khái niệm, phân loại xử lý vi phạm 1.3 Pháp luật về xử lý vi phạm 2. Giải quyết tranh chấp 2.1 Khái niệm, đặc điểm 2.2 Cơ chế giải quyết tranh chấp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật • Luật chứng khoán 2006 • Luật chứng khoán sửa đổi 2010 • Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi • Nghị định 108/2013/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm vi phạm pháp luật trong lĩnh vực CK & TTCK Vi phạm pháp luật Hành vi trái pháp luật Của các tổ chức, cá nhân Xâm hại các quan hệ xã hội DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm vi phạm pháp luật trong lĩnh vực CK & TTCK • Liên quan đến hoạt động CK • Liên quan đến hoạt động quản lý TTCKChủ thể • Mưu cầu lợi ích vật chấtNguyên nhân • Chủ thể nhận thức rõ hậu quả của hành viLỗi cố ý • Phức tạp • Yêu cầu công cụ, biện pháp nghiệp vụ cao Xác định hành vi vi phạm DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm, đặc điểm vi phạm pháp luật trong lĩnh vực CK & TTCK Căn cứ mức độ vi phạm VPPL hành chính VPPL Hình sự VPPL dân sự CC nội dung và lĩnh vực VP VPPP trong chào bán chứng khoán VPPL trong kinh doanh chứng khoán VPPL trong quản lý nhà nước về CK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Khái niệm, phân loại xử lý vi phạm Khái niệm Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Dựa trên cơ sở pháp luật Quyết định áp dụng các biện pháp xử lý Các tổ chức, cá nhân có hành vi VPPL DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Khái niệm, phân loại xử lý vi phạm • Có hành vi vi phạm • Có quy định của pháp luật Căn cứ thực hiện • Theo quy định của pháp luật chứng khoán Chủ thể có thẩm quyền • Theo quy định của pháp luật chứng khoán Nguyên tắc, thủ tục • Trừng phạt, giáo dục, răn đeMục đích DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Khái niệm, phân loại xử lý vi phạm Xử lý hành chính Xử lý hình sự Xử lý dân sự DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Pháp luật xử lý vi phạm Các hành vi vi phạm Vi phạm quy định về chào bán chứng khoán Vi phạm trong lĩnh vực niêm yết chứng khoán Vi phạm quy định về tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán Vi phạm quy định về kinh doanh chứng khoán Vi phạm quy định về giao dịch chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Pháp luật xử lý vi phạm Các hình thức xử lý Xử lý hành chính Cảnh cáo Phạt tiền Hình phạt bỏ sung Xử lý hình sự Xử lý dân sự DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Pháp luật xử lý vi phạm Thẩm quyền + Chánh Thanh tra UBCKNN, + Trưởng đoàn thanh tra chuyên ngành của UNCKNN + Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU \DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU